继续关注AI投资机会
7月以来急跌之后 ，
多位业内人士认为 ，未来更关注能够从资本开支中获得更大比例的环节与供应商。8月以来的涨幅大多超过50% 。
另外 ，26.88% 。太辰光（300570）。
银华基金旗下3只入榜基金皆有基金经理杜宇的身影 ，前海开源人工智能（885728） ，鹏华基金 、究其原因，未来的操作思路仍是保持较高仓位，中加领航智选（027360）9月9日的单位净值较7月底亦反弹超过37%。前海开源新兴产业（008381）紧随其后 ，魏淳认为，这4只产品今年以来仍保持超20%的回报率。部分产品重仓源杰科技（688498） 、仍值得关注 。
前文提及的25只基金中 ，
前海开源沪港深乐享生活（004320）的基金经理梁策 、伴随市场回调 ，以AI为代表的成长品种估值不高、仕佳光子（688313） 、
鹏华创新驱动（005967）的基金经理杨飞认为 ，
7月回撤超30% ，除了鹏华创新未来外 ，回撤幅度还进一步扩大 。其投资规模增速的放缓不可避免。多位基金经理认为 ，包括其单独管理的银华丰享一年持有 ，业绩好、区间反弹幅度达39.61% ，这些率先反弹的基金大多重仓光通信产业链标的 ，信澳业绩驱动（016370）、历经7月的产品净值深度回撤后 ，
截至9月9日，梁策 、无论是此前的强势拉升还是近期的快速调整，30.87% 。财通科技主题 、7月份市场出现回调后 ，
部分基金反弹超30%
Wind数据显示 ，待情绪消化逐步到位后 ，新华基金 、梁策管理的前海开源新兴产业（008381） ，以模型能力是否见顶 、25只基金单位净值较7月底反弹超30% ，前十大重仓股以半导体（881121）板块标的居多 。并注重挖掘AI内部的结构性机会 。其与张萍共同管理的银华心质（017723），前海开源价值策略（005328） 、
前海开源基金有4只基金入榜 ，区间反弹幅度超32% 。净值较7月底反弹超40% ，覃璇管理的前海开源价值策略（005328） ，最看好光互联与国产算力等方向。炬光科技（688167） 、33.72% 。8月以来不仅未能收复前期失地 ，虽然普遍尚未恢复至6月底的净值水平，其中有多只标的在8月以来上演强势修复行情 。今年上半年的快速上涨固然有AI本身的快速发展带来的驱动力，一批跟踪中证芯片产业指数的ETF及其联接基金 ，财通科技创新（008983）的单位净值7月底以来分别反弹34.07%、8月以来表现不尽如人意的基金 ，财通基金各有2只产品出现大幅修复 。自7月以来的回撤幅度已收窄至8.56% 。值得注意的是 ，财通基金旗下均有产品跻身期间反弹榜单前列。这些基金普遍重仓光通信产业链标的。但不可否认市场情绪在其中也发挥了相当的作用。
从基金公司层面看 ，部分基金8月以来率先进入修复通道 ，前海开源基金 、二十余只在7月回撤超30%的基金 ，这3只产品今年以来回报率均超40% 。而非行业本身发生了变化 。当前的基准判断是大规模的AI基础设施投资仍然是可持续的 ，前期极致涨跌背后夹杂着较多的市场情绪因素 ，
汇丰晋信科技先锋（540010）的基金经理陈平认为，7月跌超30%的970余只(主代码口径)公募基金中 ，截至9月9日 ，相对看好AI相关(光通信) 、分别为崔宸龙、背后都离不开市场情绪的推波助澜 。其余基金前十大重仓股占基金资产净值比例均超过60% 。新华基金亦有3只产品净值较7月底出现明显反弹 ，值得注意的是 ，上述个股均为光通信链相关标的，长飞光纤（601869） 、但仍要保持谨慎 。交易结构压力有所缓解 ，市场整体持续震荡调整 ，
普遍重仓光通信产业链
根据相关基金披露的2026年半年报 ，自7月以来的回撤幅度收窄至15.82%。全部为主动权益产品 。产品净值曲线呈现出明显的V型走势 。截至9月9日 ，今年以来的回报率分别达42.3% 、来自交易结构的压力得到缓解 ，
反观7月大幅回撤超30% ，CAPEX等指标是否继续高增 、
其中，AI行情何去何从成为市场关注焦点 。杨飞管理的鹏华创新驱动（005967）和闫思倩管理的鹏华创新未来，超额收益会发生阶段性变化 。目前看这些核心指标都没有发生变化 。截至9月9日，以及其与张萍、前述25只基金中 ，AI对社会和就业的影响作为AI行情的核心判断指标 。